在樊口的军帐中，刘备对孔明的调度用兵，十分佩服，毫无异议。但对派关公守华容道一事，却有点担心，他见关公领兵去了，不由向孔明皱眉道：“二弟义气深重，有恩必报，曹操于他有善待之恩，云长念及，或许真的放其生路，届时又如何是好？先生为甚不派别人去守华容道呢？”
孔明一听，即微叹口气，道：“天机大势，如今已演行至三王鼎立之局矣。三王者，乃刘、孙、曹也，若曹不存，岂成三王鼎足？因此若于此时杀曹操，便有逆天机，天下反添大乱转变，非百姓苍生之福。因此我决定留此人情于云长，让他以此了断与曹操的恩怨。”
刘备一听，这才明白孔明派关公守华容道，又与他立下军令状的深长用意，因为既然立下军令状，那关公若放曹操逃脱，便犯下杀头的死罪，他等于是以生命报答了曹操的恩义，从此，他与曹操也就各不相欠了，刘备不由叹道：“先生洞悉天机，知人善用，真当世不二奇才啊！”
另一面，在乌林山下曹军水寨，曹操正在水寨中军帐内，与众将商议军务，先前已见西北风暂停，心中有点迷惑，便召集将士商议。
不久又报东南风骤起，直吹向这面而来，谋士程昱急忙进帐，向曹操道：“丞相，东南风忽起，不利于我军方向，宜加提防。”
曹操却傲然笑道：“冬至一阳生，方向多变，东南风起，有甚稀奇？”
说明忽报江东有一般快船驶到，说有黄盖密书。曹操一听，连忙叫人呈上书函。黄盖在书函中道：“周瑜防卫严密，因此无计脱身来降，今夜周瑜派我运粮，正好趁机率粮草来降，但见船上插青龙旗者，便是来降之船。”
曹操大喜，连忙与众将士出中军帐，登上并排五大座的中央旗舰，等候黄盖的降船到来，曹操深知，黄盖乃东吴著名的水军大将，对东吴水军的军情了如指掌，只要有他相助，则东吴必败无疑。
此时，黄盖所率的“降船”，以及二十满布火种的快船，已驶出东吴水寨江面三十里，已悄悄接近长江北岸乌林口曹军的水寨，黄盖的第三艘火船上，手执利刃，独立船头，身后大旗上书“先锋黄盖”四字，船头则插了一面青龙旗。这二十如同鬼魅的船队，一路向曹军的水寨疾驶。
此时东南风甚烈，曹操立于中军，却稳如平地，半点不觉摇晃。他向江面望去，只见月儿已悬中天，照耀江水，如万道银蛇，翻波戏浪。曹操料想江东指日可平，心中志得意满，不由开怀呵呵大笑。
就在此时，身边的亲兵指着江水，向曹操报道：“江上南面，有一队船影，正乘风而来。”接着，又有前沿探子飞报：“船上皆插青龙旗，内中有大旗，写着先锋黄盖四字。”
曹操身旁的谋士程昱，当黄盖的船队接近水寨前船一里路时，他忽然吃惊的叫道：“来船有诈，切勿让其接近水寨。”
曹操道：“为什么？”
程昱道：“若是粮船，粮在舱中，必然稳重，但来船快而轻浮，绝非粮船；而且现在方位不利于我军，若有奸则我军危矣。”
曹操一听，心中不由惊醒了一半，但尚有一半，希望黄盖当真来降，于是便派大将文聘，乘小船出去，查看情形，再作决定。
文聘乘小船出去，小船是曹军水寨中唯一可以自由穿行的工具，其余中船、大船，均已被粗铁链钉牢。文聘在小船上大叫道：“丞相有令，东吴来船勿近我水寨，先在外面停驻。”
黄盖在船头迎立，如踏平地，他一听，便向发声处猛射一箭，文聘左臂中箭，倒在船中，小船大乱，纷纷奔加回曹军水寨。
黄盖手中令旗一挥，二十艘火船立刻燃着，火趁风威，风威火势，火船如箭，撞入曹军的水寨。曹军水寨中的中船、大船纷纷着火，又惨于被铁链钉牢，移动逃避不得，一船着火，百船难逃。
江面上，此时又传来连声炮响，原来是周瑜接应黄盖的中军主力，已全速驶来，四面八方，火船如箭，向曹军水寨射入。曹军五大座连环船，数百艘战船、战舰，无一幸免，全数着火，